2022年上半年，国内多地疫情的爆发，对我国汽车产业链造成严重冲击，据中国汽车工业协会统计，2022年上半年汽车产销分别完成1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%，同比虽呈下降趋势，但总体产销呈现“U”型走势：1-2月开局良好，产销稳定增长，3月中下旬呈快速下滑趋势，5月中下旬以来，党中央、国务院出台了一系列促进消费、稳定增长的政策，其中购置税减半政策更是极大的带动了汽车消费，地方政府出台的促消费政策也是以汽车消费为主，在各方共同努力下，6月汽车产销分别实现249.9万辆和250.2万辆，同比和环比都有明显增长。近年来，随着我国汽车产品综合竞争力的不断提升，中国品牌汽车在国际市场上得到更多的认可，汽车出口形势良好，据统计，2022年上半年，汽车企业出口121.8万辆，同比增长47.1%，尽管俄乌冲突影响了部分出口市场，但目前多数企业海外订单情况良好，无回落迹象。
随着新能源汽车市场由政策推动向市场驱动转型，产业也经历了萌芽期及初步探索期，进入快速成长期。并且，伴随科技力量的加持，品牌、车型、区域等细分领域也在不断调整，行业格局初步形成，产业在不断创新中实现跨越和变革。新能源汽车产业经历了萌芽期及初步探索期，目前，产业已进入快速成长阶段。2022年上半年，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比增长1.2倍，市场占有率达到21.6%，尽管上半年新能源汽车产销也受到疫情影响，但整体来看，各企业对新能源汽车产品重视度较高，供应链资源也优先集中向新能源汽车行业，因此整体发展态势依旧超出预期。
汽车零部件是指除了汽车机架以外的所有零件和部件，汽车零部件行业作为整个汽车整车行业的上游，是汽车行业的重要组成部分。随着经济全球化的发展，我国汽车制造业逐渐步入快速发展阶段，在近期《美国汽车新闻》公布的2022年全球汽车零部件供应商百强榜中显示，我国已有10家企业入榜，中国汽车零部件行业与国际龙头企业差距逐渐缩小，这也凸显出我国汽车零部件制造行业在国际上的地位和影响力都在不断提升。
随着汽车零部件行业的不断发展，加之国家政策的支持，许多地区把汽车零部件产业作为发展重点，这无疑也使得市场竞争力不断增强，面对外部市场环境的压力，公司不断突破，努力使产品向精细化、高端化发展；同时，以国家政策和市场需求为导向，积极研发创新，丰富产品种类，拓宽销售渠道，面向全球化，进而稳步提升公司的市场地位。
近年来，随着我国综合实力的提升，航空制造技术也取得了巨大进步，我国已成为航天大国。近年来，国家和地方出台了一系列利好政策，进一步推动了航天航空制造领域的发展。
党的十九大报告提出我国国防和军队建设的目标是：确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。为满足建设世界一流军队，维护利益的需要，必须针对国家战略需求，加快军用航空设备的发展，军用航空制造领域将会维持高景气度发展。
据民航局印发的《“十四五”民用航空发展规划》的通知显示，2021年-2022年是恢复期和积蓄期，2023年-2025年是增长期和释放期，将全方位推进民航高质量发展，民航领域主要的发展目标是，到2035年实现从单一航空运输强国向多领域民航强国跨越的目标，未来民航发展形势良好。
汽车零部件行业是一个完全竞争的市场，从业企业众多，市场竞争充分。从行业格局来看，外资企业由于技术相对领先、更贴近国际汽车巨头的跨国投资布局，因而在我国汽车零部件行业中占有相对优势地位。紧固件是汽车行业最晚实现国产化的零部件产品之一，其竞争格局与汽车零部件行业的整体竞争格局基本一致。
公司自成立以来一直深耕主营业务，经过多年发展，已成为国内规模领先的紧固件与连接件龙头企业。公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商。2022年6月27日《美国汽车新闻》发布了全球汽车零部件供应商百强榜，前二十名分别是博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信精机、现代摩比斯、佛瑞亚、、巴斯夫、李尔、法雷奥、天纳克、矢崎、住友电工、博格华纳、延锋、日立汽车系统、松下汽车系统、马勒、马瑞利，前二十名中有12家知名供应商与公司有业务往来。公司产品在主要客户同类业务的采购比例较高，尤其是异形连接件产品的供应量与主要客户的其他供应商相比，占据领先地位。
在细分领域，公司通过采用差异化、特色化的竞争策略，不断进行技术创新，扩大公司产品性价比优势，加快进口替代的进程，逐步向高端市场渗透。未来，公司将继续加大汽车关键零部件核心技术产品的研发，丰富公司产品链，优化公司产品结构，进一步提高公司的市场占有份额，保持企业核心竞争力和在细分行业的领先地位，力争成为行业内世界级的领先制造商。
公司的主营业务是高精密度紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品主要应用于汽车、电子电器、通信等领域，应用较为广泛。近年来，公司突破传统的经营思路，加大对汽车关键异形连接件的生产与研发，不断创新，丰富公司的产品种类；与此同时，公司也紧跟行业趋势，积极投身于新能源汽车领域的研发，生产出应用于电池托盘、底盘与车身、电控逆变器等模块的产品。报告期内，公司研制出新产品换电卡接杆组件，在实现新能源汽车电池的快换与连接上有了重大突破。经过在汽车制造相关领域的长期耕耘，公司与许多国内外一级供应商及整车制造商形成了长期良好的合作关系，公司也逐步成为汽车紧固件行业的领先厂商。
报告期内，公司以汽车紧固件和异形连接件的生产研发为重心，以行业形势和市场需求为导向，不断创新突破，继续加大汽车动力总成系统、底盘系统及视觉系统等部位的核心关键零部件产品的研发，扩大产品种类、拓宽应用领域，保持企业核心竞争力和在细分行业的领先地位，提升企业影响力和盈利能力。
公司的产品按材质主要分为金属类和塑料类，其中金属类主要产品有高精密度螺钉螺栓、异形连接件和垫片、螺母等其他产品，产品主要应用于汽车、电子电器、通信等领域，螺钉螺栓类产品主要使用于汽车座椅、后视镜等内外饰系统以及新能源汽车底盘与车身系统、新能源电控等模块中零部件的连接与紧固；异形连接件主要应用于汽车动力系统涡轮增压器、排气系统、换挡驻车控制系统、新能源汽车换电系统等模块中关键零部件的紧固与连接。具体详见下表：
公司的控股子公司成都新月数控机械有限公司是一家专注于航空航天精密核心零部件产品制造的国家级高新技术企业，擅长对复杂结构件、薄壁件的加工，尤其对铝合金、钛合金、镍合金、钨合金、钴合金等特殊材料的复合型加工，有独特的工艺方法，成熟的工艺技术，熟练的技术团队和较丰富的制造经验。
公司研发主要分为项目研发和技术研发两个方面。其中，项目研发负责新产品开发过程的质量策划，主要通过了解客户需求，研发设计符合客户要求的样品，并对样品进行测试、量产前评审，将有效的PPAP文件提交顾客进行批准，以保证设计的样品符合客户需求和量产条件；技术研发则是针对模具设计与制造，不断更新升级产品设计的工艺和方案，实现重大问题的技术攻关，同时针对行业内技术发展趋势，对国内外先进技术进行引进与吸收，为公司高质量发展做好充分的技术储备。
公司有针对性的设计和研发模式，在一定程度上降低了公司的运营成本，也大大提升了工作效率，与此同时，公司也能够更加清晰地了解到客户和市场的需求，并以此为导向，设计制造出更加符合市场需求的产品，以此来应对市场变化。
公司主要生产金属类和塑料类产品，因此采购的原材料主要是钢材、PA66等塑料粒子新料。公司采购部门通过供应商报价，选择合适供应商。随着公司规模的壮大，订单量也随之增加，因此对供应商各方面的要求也有所提升，公司制定了《采购过程审核条例》、《采购过程审核表》、《供应商质量能力评价表》等一系列文件对供应商进行审核和管理。对于部分汽车制造领域的客户，他们为了保证产品质量，对钢材供应商有推荐名录，公司会在进行评审之后选择名录中的优质供应商与之合作。
公司生产主要采取按单生产的方式。对于新客户，生产前期销售先跟客户确定所需的样品，销售接单后根据客户计划向生产部派单，生产部接收到样品生产的指示后投入生产，待样品检验合格后，客户会进行订单预测，相应跟单通知生产车间进行量产；对于大多数长期合作的客户，都是根据客户订单安排发货和生产。
公司的产品大多是金属制品，螺钉、螺母等紧固件的主要生产工艺是冷镦、攻牙、搓牙、热处理、表面处理，然后经过筛选包装后即可入库，精密件主要的工艺是CNC数控车削，经过表面处理、全检包装，即可入库。
公司采用ERP管理系统，对从接受订单开始到发货的一系列流程进行系统跟踪和监测，大大的提升了工作效率。
公司主要采取直销和经销相结合的方式，对于大部分汽车行业的客户采取直销模式，对部分电器、通信行业的客户采取经销方式。
公司销售人员通过拜访、电话、网站、客户推荐等多种渠道开发新客户，获取客户对产品需求的相关信息，获取样品试验的资格，先下样品订单，待到样品成功达到客户要求之后再进行量产。公司积极参与客户前期产品设计过程，依托较强的产品开发能力获取样品试验资格，并由此开始小批量试产到批量出货。公司的汽车行业客户以知名一级供应商为主，客户会对公司进行供应商资质的质量管理评审，只有经评审进入客户的供应商体系，才具备参与项目开发的资格。汽车行业客户的项目开发周期较长，一般为2-3年，因此公司成功参与项目开发后，会对新进入者形成较高的进入壁垒。公司采取成本加成的方式确定产品价格，综合考虑工艺、材料、外协成本、同行业产品竞争等情况确定产品毛利率进行报价。对于新产品，汽车行业客户通常会要求供应商在开始的3-5年内有一定幅度的年度降价，年降比例一般为3%-5%。
通常，公司将货物送至客户仓库经过客户验收入库或使用后，客户于每月固定时间对公司进行对账。对于少部分客户，为满足其及时供货和零库存管理要求，公司将货物运至指定的中间仓库，客户领用货物后与公司进行对账。
公司属于汽车制造相关产业，公司的业绩与宏观经济周期有一定的关联性。当宏观经济向好发展，消费者对于产品需求量提高，从而促使汽车市场迅速发展，因此公司的业绩也会相应提升；当宏观经济处于下降阶段时，消费者的购买力也会有所削弱，进而引起汽车消费市场走向低迷状态，最终影响整个汽车零部件行业。
公司业绩在一定程度上受到行业政策的影响。2022年3月至5月上旬，受疫情影响，公司的销量相比往年同期有所降低，但在5月中下旬，国家和地方政府出台了许多促进汽车消费的政策，在很大程度上刺激了消费者的购买，因此，5月下旬至6月，公司的销售业绩有所回升。
近期，国家发改委联合工信部、、财政部、交通运输部等多部门就“搞活汽车流通、扩大汽车消费”发布了众多举措，将支持新能源汽车购买和使用，不得对新能源汽车产品销售及消费补贴设定不合理车辆参数指标；支持新能源汽车消费，研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题；促进汽车消费，优化汽车使用环境，丰富汽车金融服务。
技术创新是公司发展的内在驱动力，公司自成立以来，不断完备和扩大内部研发团队，并为其配备先进的工艺设备，为实现产品销量长期持续性高质量增长，公司突破传统的经营思路，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，采取组合应用冷镦成型、精密机械加工、注塑成型等多种成型技术的创新研发模式，丰富公司异形连接件产品种类，满足市场不断变化的需求，带动了公司业绩的增长，提升了公司的盈利能力。
紧固件行业的发展市场空间和前景广阔，进入市场的企业也会越来越多，企业要想在激烈的竞争形势下得以长期高质量发展，技术研发和创新势必会成为企业的重点发展方向，提升企业研发和创新能力势在必行。
内部管理优势是驱动业绩的关键因素。公司的运营及管理团队拥有丰富的行业经营经验及管理经验，团队在多年运营经验中，形成了一套规范的管理体系，制定了严谨有效的内部控制措施及简洁流畅的生产控制流程，确保了各环节的有效衔接以及质量、生产效率管理的有效落实。公司在运营管理效率上的优势，是公司在与同行业国际龙头企业竞争中赢得市场的重要原因，公司以更专注的研发方向、更高的研发和生产效率、更快的响应速度、更低的运营管理成本，可以为客户提供更符合特定需求的产品、更高效优质的技术服务和相对更低的价格。
二、核心竞争力分析 1、成熟完备的技术研发团队 创新是第一生产力，是引领企业发展的主要动力，而技术和研发是创新的内核。长期以来，公司始终以技术创新理念服务于市场，不断优化技术研发队伍，随着公司的发展壮大，已经建立起了完善的研发团队和技术研发体系，公司从事高强度紧固件和异形连接件的研发核心技术人员经验丰富，研发使用的设备先进，公司和子公司上海易扣均为高新技术企业，截止目前拥有88项国内专利权，其中发明专利7项；子公司成都新月亦是一家专注于航空航天精密核心零部件产品制造的国家级高新技术企业，相关军机、民机精密核心零部件产品取得多项国家专利技术。在未来，公司也会延续技术创新的理念，不断增强公司的核心竞争力和生命力。 2、先进的工艺设备 公司研发和生产使用的设备大多为国内外先进设备。技术研发中心实验室拥有价值千万元以上的测试设备，包括卧式多功能螺纹紧固件分析系统（德国）、材料光谱分析仪（日本）、产品清洁度测试系统、X-射线荧光测试仪（德国）、三丰圆柱度仪（日本）、微机万能试验机、RoHs分析仪（日本）、盐雾试验机、高低温交变试验机、X-射线荧光测试仪（德国）、轮廓仪等；生产车间也配备了先进智能的制造设备，比如：六模六的冷镦机、四轴的数控车床、5轴的关节机器人等。公司生产工艺、装备完善，覆盖冷镦成型、螺纹成型、热处理与成品的自动化影像筛选等关键生产环节，生产过程自动化程度高，通过自动化生产线提升生产效率的同时也保证了产品质量。 3、产品优势 公司产品种类多样，能满足多领域客户需求，除了汽车行业外，还可以应用于电子电器、通信、航空航天等领域。公司的汽车制造领域主要产品为螺钉螺栓、异形连接件，主要用于涡轮增压系统、排气系统、换挡驻车系统、视觉系统等模块中关键零部件的紧固与连接，经过长期的实践，公司形成了一套能够及时满足整车厂需求的产品配套开发管理体系。近年来获得了上海市嘉定区先进制造业综合实力奖、上海市科技创业中心颁发的高新技术成果转化百佳、上海菱重优秀供应商、无锡威孚优秀供应商等荣誉。 公司注重产品质量控制，追求精益求精。从产品生产开始，各工序均有生产作业指导书，产品按指导书的标准生产，生产部门在生产过程中，发现外协件、在制品、成品存在不合格品，以及本部门导致不合格品，会及时进行原因调查并上报，品质部门对检验验证的不合格品进行评审处理；若出现客户端产品退货、返工的情况，相关部门会调查分析并及时改善。公司自行研发了独特的产品可追溯性管理体制，应用“可追溯性的生产过程设计系统”实现产品品质的批次追溯，将品质风险降至最低。公司目前采用批次管理，分开包装、贴标签，使每一道工序都可以通过特定的编号追溯到相关环节，明确分工、责任到人，以此来确保产品质量优质稳定。 控股子公司成都新月专注于航空航天精密核心零部件产品制造，产品主要涉及领域：运输机滑轨、起落架内外筒、飞机桁条、飞机货仓支撑立柱、座舱支撑梁（前后弧框）飞机油门台操作手柄以及民用飞机登机门、货舱壁板等各类飞机精密核心零部件，资质证照齐全。近年来，成都新月以产品质量为核心，坚持以市场为导向，积极拓展目标区域市场，稳定和扩大市场占有率，在业内树立良好的口碑和品牌价值，现已初步实现企业管理的标准化，以现有的业务范围为基础，增加新的业务板块，不断进行业务创新。 4、优质的客户资源 随着公司长期发展，公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商如石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等，终端OEM为大众、通用、吉利、长城、日产、广汽菲克、蔚来等整车生产厂商。2022年6月27日《美国汽车新闻》发布了全球汽车零部件供应商百强榜，前二十名分别是博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信精机、现代摩比斯、佛瑞亚、、巴斯夫、李尔、法雷奥、天纳克、矢崎、住友电工、博格华纳、延锋、日立汽车系统、松下汽车系统、马勒、马瑞利，前二十名中有12家知名供应商与公司有业务往来。 子公司成都新月始终秉承“精工细作，保质保期，满意顾客，服务军工”的质量方针，与多家大型国有企业建立了长期稳定的合作关系,并与国内多家知名航空航天企业有合作，重点客户包括中航工业下属多家军机主机厂等。
三、公司面临的风险和应对措施 1、主要原材料价格波动风险 公司的主要原材料为钢材和塑料。钢材作为大宗基础工业产品，价格波动相对较大，其价格波动对公司生产成本的影响较大。公司塑料紧固件产品的主要原材料为进口PA66，属于石油化工产业链产品，受原油及相关化工产品等大宗商品价格因素影响较大，其市场供应情况及价格波动具有不确定性。 报告期内，公司原材料价格存在一定的波动，但未对公司经营业绩造成重大影响。如果未来钢材价格、原油价格或其他相关化工产品价格持续大幅度上涨，会导致公司产品成本大幅上升和毛利率显著下降，公司将存在经营业绩下滑的风险。 应对措施：公司将不断引进高性价比供应商，根据情况适时确定价格，避免价格波动影响经营利润；根据公司生产计划进行提前备库；同时，通过不断优化生产流程、降低生产成本等方法来消化原材料价格波动的影响。 2、市场竞争加剧的风险 近年来，汽车行业发展迅速，汽车产业日益注重专业化、精细化生产，主机厂由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式向以开发整车项目为主的专业化生产模式转变。主机厂主要生产研发整车新车型以及动力总成等关键零部件；一级供应商能够通过配套开发的模式，参与新车型零部件的设计和研发，直接面向主机厂配套供货；二级供应商具备生产较为关键的零部件的能力，向一级供应商配套专业性较强的拆分零部件，通过一级供应商向主机厂供货；及以下供应商具备生产通用零部件的能力，向二级供应商供货。根据与主机厂的产业链关系，汽车零部件行业逐渐形成了金字塔式的多层级供应商体系，随着供应商层级的逐步向下，该层级的供应商家数增多，行业集中度降低，行业竞争程度升高。由于汽车零部件的性能和质量直接关系到整车的质量和安全，因此各大主机厂对于供应商的选择非常审慎，在一定程度上也加大了企业之间的竞争。 应对措施：为了避免行业竞争加剧给公司带来的风险，报告期内，公司加大研发和技术创新力度，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，积极投入新能源汽车领域的研发生产，丰富产品种类，顺应市场趋势；精进生产工艺，提升产品质量，公司根据自身特点，制定了不合格品控制程序，从生产开始层层把关，对不合格品进行评审，并对相关处置结果及责任部门改善结果进行追踪。 3、国内外疫情反复的风险 自2020年以来，全国各地爆发了新型冠状病毒肺炎疫情。目前全国新冠疫情整体得到有效遏制，但部分地区疫情仍会出现一定程度的反复，今年3-5月份上海等多地疫情的爆发，对汽车行业整体都造成了一定的影响，汽车产销业绩较去年同期呈下降趋势，公司业绩也有所下滑，5月中下旬以来，疫情形势有所缓解，企业加快生产弥补损失，加之国家出台的一系列促消费政策，使得汽车行业形势回暖，公司产能也逐渐恢复。 应对措施：部分海外车企收入及盈利能力逐年下降，将供应商切换到具有成本优势的合格国内零部件企业成为整车厂降低成本、维持盈利能力的有效手段，国产替代成为汽车零部件行业发展的大趋势。因此公司将会积极分析疫情影响下的行业发展机遇和挑战，积极拓展业务渠道，加大研发和技术投入，抓住这次国产化替代的新趋势。关注国内外疫情形势，及时做出生产方案调整；关注和响应国家政策，吸取前次疫情下公司经营生产的经验；公司内部严格做好疫情防控任务，设立核酸检测点，定期监控员工健康信息，安保人员对每日员工上班前场所码等信息进行检查，为疫情防控增加一道防线、新旧产业融合失败风险 随着汽车产业与信息通信业的深度融合，汽车产业正在发生变化，产业互融渐成行业常态，汽车与能源、信息通信等领域加速融合，轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。如果公司未能及时开发出满足新领域市场需求的产品，公司将存在新旧产业融合失败的风险。 应对措施：公司突破传统的经营思路，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，采取组合应用创新研发模式，丰富公司异形连接件产品种类，满足市场不断变化的需求，提升公司的竞争优势和盈利能力。同时，积极向新能源汽车领域拓展，积极推进轻量化紧固件、异形连接件的研发。
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