综合价格指数1180.30,周环比下降29.60,降幅2.45%;年同比上升36.00,涨幅3.15%(前值5.92%)。,本周各行业价格指数除造纸行业持平,农副产品行业上涨外,各行业价格指数均有不同程度下跌。
本周钢材价格延续跌势,大幅下降。Mysteel全国钢材价格指数报4073元/吨,较上周下跌418元/吨,跌幅9.30%。其中,Mysteel长材价格指数报4154元/吨,较上周下跌7.37%;Mysteel扁平材价格指数报3995元/吨,较上周下跌11.14%。
近期市场的主要交易逻辑在于:海外衰退预期和产业矛盾集中爆发的结果,黑色板块二次探底。美国通胀压力高企,大幅加息预期较强,利空钢价。而现实需求依旧偏弱,且近期“烂尾楼”断供事件持续发酵,进一步加剧了市场的悲观预期,叠加国内疫情散发,放大需求偏弱的现实,钢价承压下行。另外,本周钢材成本大幅下行,对钢价也形成拖曳。
后期来看,预计钢价震荡偏弱运行,主要在于:1)供应方面,本周减产检修范围有所扩大,高炉日均铁水产量已经连续三周回落,本周五大品种产量延续下降走势。目前钢厂平均亏损380元/吨,钢厂持续亏损,后期钢材供应仍会延续下滑态势。2)消费方面,钢材消费连续两周下降,淡季特征明显。虽然基建用钢需求向上拉动,但房地产市场低迷。近期多地爆发强制断贷的情况,截止到7月14日,101个烂尾楼盘业主发布了停贷公告,对微弱复苏的房地产市场造成严重冲击,或在未来进一步影响房地产企业资金到位速度,地产用钢或将继续保持低位。而板材供应高位,下游刚需采购为主,库存压力较大。3)成本方面,钢厂扩大减产范围,将继续向原料施压,铁矿承压下行,焦炭弱稳。
整体看,海外加息节奏加快,预期偏空。国内需求短期无起色,而成本线继续下移,钢材价格会有进一步下跌空间。但黑色深度下跌后,下周跌幅或将放缓,预计震荡偏弱运行。中长期需观察现实需求与减产情况,届时钢材供需面或被重塑,价格方可止跌反弹。
本周有色金属价格大幅下跌。本周Mysteel全国有色价格指数为35345元/吨,环比下跌2642元/吨,Mysteel铜、铝、铅、锌价格指数分别下跌7.91%、5.46%、1.82%、6.79%。
原油:市场对经济衰退的担忧有增无减,且美元指数高位运行,本周国际原油价格下跌。Mysteel数据显示,本周布伦特原油价格为101.16美元/桶,环比下跌5.48%。目前来看,美联储本月仍有可能大幅加息,预计下周国际油价存下跌空间。
成品油:成品油价格汽柴普跌。本周成品油零售限价落实下调,原油成本端支撑持续减弱,叠加国内局部疫情反扑以及季节性需求淡季约制,致使国内成品油行情疲弱依旧。Mysteel数据显示,本周汽油价格9195元/吨,环比下跌2.07%;柴油价格8247元/吨,环比下跌2.52%。下周来看,国际油价走势不稳持续影响业者心态,同时,阶段内局部疫情零星发散及季节性需求不足,或导致刚需消化缓慢;而进入月下旬后,亦不排除销售单位降价追量的可能;预计下周汽柴价格或持下行走势。
LNG:本周主产地价格小幅下降。7月中旬气源竞拍结束后,工厂生产成本小幅下降,同时由于工厂开工增加,工厂间竞争加剧,降价刺激出货。截至7月15日,LNG主产地价格报5818元/吨,较上周五下降0.43%,同比上涨37.15%。预计下周价格将继续小幅下行。主产区来看,下周有多家产能较大工厂恢复出货,将打破当前产销平衡的微妙状态,工厂间竞争将会加剧,预计下周价格重心小幅下行。
水泥:水泥价格由于高温天气影响需求下滑而持续下跌,本周水泥价格指数为444元/吨,较上周五下跌5元/吨,环比下跌1.11%。下周市场需求持续下行,水泥价格稳中偏弱运行。
混凝土:混凝土价格因原材料价格持续下跌影响成本下降而持续下行。本周混凝土价格指数为440元/方,较上周五下跌5元/方,环比下跌1.12%。下周市场需求疲弱运行,混凝土价格仍有下行趋势。
螺纹钢:螺纹钢价格本周大幅下跌。主要在于:一方面,海外衰退预期继续发酵,冲击钢材价格。另一方面,本周螺纹钢产量继续下降,降至近5个月低位,历年同期低位,但消费继续下降(本周建材日均成交量仅12.74万吨),目前建材呈现供需两弱格局,且多地断贷事件爆发,对微弱复苏的房地产信心造成进一步打击。另外,本周成本大幅下移,对钢价也形成拖拽。
PTA:本周原油浅涨深跌,国内PTA现货市场价格持续下跌且跌幅逐步走阔。早期,基于板块持续下跌且跌幅较大,原油止跌反弹叠加现货依旧偏紧,市场价格跟随成本反弹。中后期,基于全球经济增长放缓,市场担忧情绪加剧,原油下跌拖累业者信心,叠加聚酯持续降幅,各省限电下抑织造、印染企业负荷。在成本、需求双降之际,PTA绝对价格超跌,工厂挺价情绪有所收敛,基差由强转软。
甲醇:甲醇市场东营地区本周价格依旧偏弱,窄幅下跌为主。西北产区继续走跌,大宗商品齐跌带动甲醇市场弱势明显,加之煤炭价格有所走弱。整体来看,预计下周市场或继续走软,难实质性好转。
天然橡胶:本周天然橡胶期货价格大幅下跌(全乳胶12150元/吨,下跌500元/吨,降幅3.95%;20号泰标1610美元/吨,下降60美元/吨,降幅3.59%;20号泰混12500元/吨,下降400元/吨,降幅3.2%)。美联储7月加息存在超预期可能,市场对全球经济收缩担忧性强烈,国际原油等高位大宗商品大幅下跌推升市场悲观气氛,叠加天然橡胶供应增量和需求弱势,带动本周天然橡胶价格较大幅度回落。
预计短期天然橡胶价格仍有回落空间。宏观冲击虽然有所消化但仍有压制,本周天然橡胶价格下跌过程中打破疫情以来近两年支撑位,市场看空心态升温,叠加6月进口量大幅高于市场预期,年中新胶大量入市和需求淡季的实际基本面情况,预计短期短期天然橡胶价格仍有回落空间。
丁苯综述:本周丁苯市场阴跌为主。本周原料丁二烯外盘价格持续走低,其国内行情偏弱整理,成本面支撑不及前期。原油及大宗商品价格回落,宏观层面表现偏空指引。丁苯市场交投氛围难言乐观,下游需求改观有限,跌价行情下,买气平淡,询盘更趋压价;业者围绕新价试探倒挂出货,然市场存部分套利盘低出拖拽,交投仍显疲软。截至7月14日,山东地区齐鲁1502主流报价在12200元/吨附近,实单再谈。
顺丁综述:本周国内顺丁橡胶出厂及市场价格继续下跌,下游需求持续弱势,民营资源低出,影响市场报盘倒挂加剧,出厂价格陆续下调,周中原料丁二烯出厂价格下跌,叠加相关胶种明显走弱,拖累顺丁橡胶市场氛围愈发冷清,现货报盘继续走低,且主流报盘再次窄幅倒挂,下游入市刚需且零星采购,实单存商谈空间。截至7月14日,山东地区齐鲁顺丁橡胶市场参考在13500元/吨附近,价格仅供参考。
供应面,Mysteel数据统计:截至2022年7月14日,中国高顺顺丁橡胶行业产能利用率为62.75%,环比(7月7日62.75%)稳定。中国丁苯橡胶开工率为50.00%(其中乳聚丁苯橡胶开工率为54.51%),较上周稳定。
港口库存略有增加,主因市场需求不旺,棉花出库较少;而美棉、西非棉到港入库正常,外棉库存开始增加;港口库存以美棉、巴西棉、西非棉为主,澳棉、印度棉货源较少。
纯棉纱:纯棉纱市场成交偏淡,棉纱现货价格连续下跌,市场情绪较弱,交易氛围略显冷清,投机需求基本停滞,终端采购亦是观望、按需,整体市场活跃度不高,全国纯棉32s环锭纺均价26603元/吨,周环比跌幅4.16%;原材料价格持续下行,市场情绪低迷,终端采购并未缓解,整体成交差,预计短期棉纱价格震荡下行。
大豆:本周大豆东北价格较上周下滑0.02元/斤,本周初豆一期货表现弱势对贸易商心态有一定不利影响,贸易商收购积极性不高,以出剩余库存为主。7月12日中储粮油脂公司大豆拍卖成交率为37.165%,对行情暂无支撑作用。南方大豆价格本周仍以稳定为主,老客户少量采购,走货量偏少。安徽大豆已出苗,豆种开始出售,粮点上货量明显多于6月份,部分粮点日上货量可达几万斤。山东余粮已较少,购销活跃度不高,大豆价格也暂无调整。湖北监利白螺镇早熟豆上市,价格虽较高,但货量少对行情基本无影响。
豆油:本周连盘豆油周度走势宽幅震荡,收盘缩量,显示出多空双方争夺激烈。USDA7月供需报告数据表达的应该是炒作空间在于远期,近期无较强动力。印尼棕榈油的胀库现象无法缓解也对油脂板块造成压力。国内工厂逐渐开始对10-1月豆油进行报价,但基本无人敢接,销售进度异常缓慢。工厂表示近月头寸不多,贸易商表示近月头寸也不多,但是无人采购远期货源,显然不合常理。本周连盘豆油大幅下跌之后,空头回补和逢低补库居多,预计短期内震荡运行为主,等待宏观方面以及国外的情况,建议小单滚动操作或适量采购10-1月货源。
玉米:本周全国玉米市场价格偏弱运行,周均价2819元/吨,较上周下降26元/吨。内外盘玉米期价再次回落,对市场心态影响较大。产区贸易商出货意愿较强,下调销售价格刺激走货,而下游需求低迷,深加工和饲料企业谨慎采购,短期内走货不畅成交价格持续走低。低质粮冲击市场,也拖累优质粮价格下行。从上周末开始,华北地区迎来持续降雨影响,深加工到货量维持低位,企业提价促收,但作用一般。随着降雨影响减弱,贸易商陆续发货,深加工到货增加,价格再次下调。南方销区价格偏弱,市场气氛悲观,到货成本对贸易商报价心态支撑力有限,部分降价出货。南方港口谷物库存仍充足,下游采购积极性一般,预计下周全国玉米市场弱稳运行,关注内外盘期货价格变化。
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